Chaque automne, la même question revient dans les cuisines et les salles de pause du Québec : « Je mets 5 000 $ au Fonds FTQ ou pas ? » Le chiffre n'est pas choisi au hasard. C'est le plafond des actions qui donnent droit aux crédits d'impôt, 30 % au total, soit 1 500 $ par année. Cette année, la question a un relief particulier : le Fonds a rouvert les cotisations forfaitaires en octobre après les avoir rationnées, la période minimale de détention des actions s'allonge en juin 2027, et un test de revenu entre en vigueur en 2027.
Voici ce que 5 000 $ au Fonds rapportent et coûtent réellement, d'après les textes de Revenu Québec et de l'Agence du revenu du Canada, les résultats du Fonds au 31 mai 2026 et son Sommaire du Fonds, puis l'analyse la plus citée sur le sujet, celle du planificateur Martin Dupras pour Protégez-Vous. Avec, au milieu de l'article, un calculateur qui fait le compte pour votre revenu et votre horizon.
Oui si l'argent peut dormir jusqu'à la retraite, non si vous en aurez besoin avant
Ce que vous gagnez l'année de la cotisation : 1 500 $ de crédits (15 % Québec, 15 % fédéral) plus la déduction REER. À 65 000 $ de revenu imposable, 5 000 $ au Fonds coûtent environ 1 700 $ de votre poche. Aucun autre placement légal ne fait ça.
Ce que vous acceptez en échange : des actions rachetables surtout à 65 ans ou à la retraite, un rendement de 7,3 % par année sur dix ans qui se situe sous les grands indices boursiers mais au niveau d'un portefeuille équilibré, et des frais de 1,37 % par année.
Ce que les chiffres disent sur la durée : sur 5, 10 et 20 ans, les crédits font gagner le Fonds face à un REER ordinaire à rendement égal. Il faut un placement qui rapporte environ un point de plus par année pendant 20 ans, ou deux points de plus pendant 10 ans, pour le rattraper. Sur 30 ans, l'avantage s'efface.
Qui devrait passer son tour : les 65 ans et plus, les retraités de 45 à 64 ans sans revenu d'emploi, ceux qui voudront l'argent avant la retraite pour autre chose qu'une première maison ou un retour aux études, et, dès 2027, ceux dont le revenu imposable 2025 dépassait 112 655 $.
Comment ça fonctionne, en cinq points
1. Vous achetez des actions, pas des parts de fonds commun
Le Fonds de solidarité FTQ vend des actions de catégorie A, logées dans un REER+ (un REER comme les autres sur le plan fiscal) ou hors REER. Leur valeur est fixée deux fois par année par le Fonds, pas en Bourse : 70,07 $ au 31 mai 2026. Le Fonds doit investir au moins 65 % de son actif net moyen dans des entreprises québécoises, en capital de développement et de risque. C'est sa mission et la raison des crédits d'impôt.
2. Deux crédits de 15 %, plafonnés ensemble à 1 500 $ par année
Revenu Québec accorde 15 % (ligne 424) et l'Agence du revenu du Canada 15 % (ligne 41400), sur au plus 5 000 $ d'actions par année. Les crédits sont non remboursables, le fédéral ne donne le sien que si le Québec donne le sien, et la partie inutilisée du crédit du Québec peut être reportée aux années suivantes à certaines conditions. Les actions achetées dans les 60 premiers jours de 2027 peuvent compter pour 2026.
3. La déduction REER s'ajoute
Dans le REER+, chaque dollar réduit votre revenu imposable comme n'importe quelle cotisation REER, dans la limite de vos droits (18 % du revenu gagné de 2025, jusqu'à 33 810 $ pour 2026, plus les droits inutilisés). Notre calculateur d'économie d'impôt REER donne cette partie seule ; celui plus bas additionne les deux.
4. Par retenue sur le salaire d'abord, par prélèvement bancaire ensuite
La retenue sur la paie, quand l'employeur l'offre, reste le mode principal et n'est pas rationnée. Les cotisations forfaitaires, elles, sont limitées : après des sélections aléatoires en 2024 et 2025, le Fonds a ouvert en octobre 2026 une période spéciale de souscription d'au moins 75 millions de dollars, servie selon le principe du premier arrivé, premier servi, pour les personnes sans accès à la retenue salariale, avec des prélèvements à faire au plus tard le 31 mai 2027.
5. Vous ne reprenez l'argent que dans les cas prévus
Le rachat se fait à 65 ans, à la retraite à certaines conditions dès 45, 50, 55 ou 60 ans, ou dans des situations précises : première maison (RAP), retour aux études (REEP), perte d'emploi, invalidité, maladie grave, décès, départ définitif du Canada, création d'une entreprise. Il faut aussi avoir détenu les actions au moins 2 ans ; ce minimum passe à 3 ans le 1er juin 2027, 4 ans en juin 2029 et 5 ans en juin 2031.
Calculez votre placement au Fonds FTQ en 2026
Crédits de 30 % sur au plus 5 000 $, déduction REER aux barèmes 2026, coût net réel, puis comparaison avec un REER ordinaire sur 5, 10, 20 et 30 ans. Le calcul reste dans votre navigateur. Version plein écran : calculateur Fonds FTQ 2026.
Hypothèses, limites et vie privée
Crédits : 15 % au Québec et 15 % au fédéral sur au plus 5 000 $ d'actions par année, non remboursables, donc limités à l'impôt qu'il vous reste à payer après la déduction ; le report du crédit inutilisé n'est pas simulé. Le test de revenu de 2027 n'est pas appliqué. Barèmes 2026 identiques à ceux de notre calculateur d'économie d'impôt REER. Projection à rendements constants, avant inflation, les frais du Fonds étant déjà inclus dans son rendement publié ; les deux REER sont imposés de la même façon au retrait. Les montants saisis ne quittent pas votre navigateur. Estimation pédagogique, pas un conseil financier.
Les chiffres du Fonds, sans les crédits
Le Fonds a clos son exercice le 31 mai 2026 avec un rendement de 8,6 % sur douze mois, un résultat global de 1,9 milliard de dollars et un actif net de 23,7 milliards. Ses rendements composés annuels, nets de frais mais sans les crédits, s'établissaient à 8,6 % sur 3 ans, 5,7 % sur 5 ans et 7,3 % sur 10 ans. Plus de 828 000 Québécois détiennent des actions. Le Sommaire du Fonds à la même date indique un ratio des charges opérationnelles totales de 1,37 %, soit 13,70 $ par tranche de 1 000 $, et aucuns frais d'adhésion, annuels ou de rachat.
| Repère au 31 mai 2026 | Fonds de solidarité FTQ |
|---|---|
| Valeur de l'action | 70,07 $ (+5,55 $ en un an) |
| Rendement 1 an / 3 ans / 5 ans / 10 ans | 8,6 % / 8,6 % / 5,7 % / 7,3 % |
| Frais (ratio des charges opérationnelles totales) | 1,37 % |
| Actif net | 23,7 milliards $ |
| Investi dans l'économie du Québec en 2025-2026 | 1,9 milliard $ |
| Crédits d'impôt | 15 % Québec + 15 % fédéral, 1 500 $ maximum par année |
Comment lire 7,3 % ? Protégez-Vous a demandé au planificateur financier Martin Dupras, formateur à l'Institut de planification financière, de refaire le calcul avec les crédits : sur dix ans, le rendement composé annuel grimpe à 14,2 % pour le Fonds FTQ (13,4 % pour Fondaction). Sans les crédits, écrit-il, les deux fonds restent « inférieurs à un fonds équilibré type », tout en battant le portefeuille équilibré de référence sur dix ans d'un dixième de point. Avec une hypothèse prudente d'un fonds de travailleurs qui rapporte 2 % de moins par année qu'un portefeuille équilibré, l'épargnant du Fonds reste gagnant sur 20 ans, à 7,06 % contre 5,74 %, et le point d'équilibre se situe autour de 30 ans. « Clairement, sur 20 ans, il y a une valeur ajoutée », résume-t-il.
Pour : six arguments qui tiennent
- 1 500 $ de crédits par année, cumulables avec la déduction REER. C'est l'avantage fiscal le plus généreux offert à un épargnant québécois sur un placement de retraite, et il est encaissé dès la déclaration suivante.
- Un coût net d'environ 1 700 $ pour 5 000 $ épargnés à 65 000 $ de revenu, et moins encore à revenu plus élevé. Pour quelqu'un qui n'épargnerait pas autrement, c'est 5 000 $ de plus pour la retraite.
- La retenue sur la paie, avec réduction d'impôt à la source possible : on épargne sans y penser, et le remboursement ne passe pas par le compte chèques.
- Un rendement de 7,3 % sur dix ans, bien au-dessus des 3 à 3,5 % que le Fonds projetait lui-même il y a quelques années, et comparable à un portefeuille équilibré.
- Un horizon imposé qui protège contre soi-même. Les retraits impossibles avant la retraite empêchent de piger dans le REER au premier imprévu, ce que des épargnants décrivent comme de l'argent « kidnappé » et d'autres comme un mal pour un bien.
- Un usage légitime à court terme : l'achat d'une première maison avec le RAP et le retour aux études avec le REEP sont des motifs de rachat. Dans ces deux cas, les crédits viennent gonfler une épargne qu'on comptait retirer de toute façon.
Contre : six limites à peser
- L'argent est bloqué. Hors RAP, REEP et situations exceptionnelles documentées, les actions se rachètent à 65 ans ou à la retraite. Un transfert vers un autre REER est impossible. Si vous pensez avoir besoin de cette épargne avant, ce n'est pas le bon véhicule.
- La période de détention s'allonge. Deux ans aujourd'hui, trois ans dès le 1er juin 2027, quatre en 2029, cinq en 2031. Les actions achetées cet hiver pour un RAP de 2028 devront donc respecter le nouveau minimum.
- Des frais de 1,37 % par année, contre quelques centièmes de point pour un FNB indiciel. Sur 20 ans, l'écart de frais pèse autant que les crédits.
- Un rendement sous les indices boursiers. 7,3 % sur dix ans, c'est honorable pour un fonds équilibré, mais moins qu'un portefeuille d'actions mondial sur la même période. Les crédits compensent l'écart sur 10 ou 20 ans, pas sur 30.
- Les crédits s'arrêtent à 5 000 $. Le 5 001e dollar au Fonds ne vaut que la déduction REER, avec les mêmes frais et les mêmes contraintes. Au-delà de 5 000 $ par année, le REER ordinaire reprend l'avantage.
- Le test de revenu de 2027. Dès l'année d'imposition 2027, un contribuable dont le revenu imposable de 2025 dépassait 112 655 $ perd les crédits. Pour les hauts revenus, 2026 est la dernière année sans ce test.
Pour qui, concrètement
Le Fonds a du sens
- Vous avez entre 18 et 55 ans, un emploi, et l'argent peut attendre la retraite.
- Vous achetez une première maison ou retournez aux études dans plus de deux ans et vous passerez par le RAP ou le REEP.
- Votre employeur offre la retenue sur la paie.
- Vous n'épargneriez pas ces 5 000 $ sans le coup de pouce fiscal.
Passez votre tour
- Vous avez 65 ans ou plus, ou vous êtes retraité entre 45 et 64 ans sans revenu d'emploi.
- Vous aurez besoin de cet argent avant la retraite pour autre chose qu'une maison ou des études.
- Vous êtes déjà à plus de 5 000 $ par année au Fonds : le reste va dans un REER ordinaire.
- Dès 2027, votre revenu imposable de 2025 dépassait 112 655 $.
Cinq gestes avant de signer
- Vérifiez vos droits REER sur votre avis de cotisation : les actions du REER+ les consomment comme une cotisation ordinaire.
- Demandez la retenue sur la paie à votre employeur avant de courir après l'enveloppe de prélèvements bancaires, servie au premier arrivé.
- Arrêtez-vous à 5 000 $ par année au Fonds et mettez le reste dans un REER ou un CELI à faibles frais.
- Comptez deux ans, bientôt trois, entre l'achat et tout rachat pour un RAP ou un REEP.
- Gardez un coussin liquide ailleurs. Le Fonds n'est pas un fonds d'urgence ; une perte d'emploi est un motif de rachat, mais avec des documents et des délais.
Le bilan, sans parti pris
Le Fonds de solidarité FTQ n'est ni le placement miracle que la publicité suggère ni le piège que certains forums décrivent. C'est un REER équilibré, aux frais moyens, à la liquidité très réduite, auquel l'État attache 1 500 $ par année pour financer des entreprises d'ici. Pour qui a un horizon de 10 à 20 ans ou un projet RAP, les crédits font pencher la balance. Pour qui a 30 ans devant lui et la discipline d'investir en FNB indiciel, la balance se redresse.
La vraie question n'est donc pas « pour ou contre le Fonds », mais « qu'est-ce que je ferais des 1 700 $ de coût net et des 1 500 $ de crédits si je ne les mettais pas là ? » Si la réponse honnête est « rien », le Fonds gagne par défaut. Si c'est « un CELI indiciel que je ne toucherai pas », faites le calcul plus haut avec vos chiffres, et regardez la ligne des 30 ans.
Questions fréquentes
Combien coûtent vraiment 5 000 $ placés au Fonds de solidarité FTQ ?
Pour une personne dont le revenu imposable 2026 est de 65 000 $, la déduction REER vaut environ 1 800 $ et les crédits de 30 % valent 1 500 $ : les 5 000 $ coûtent environ 1 700 $ de sa poche. Le montant exact dépend de votre taux marginal ; le calculateur le donne pour votre revenu.
Quel est le rendement du Fonds de solidarité FTQ ?
Au 31 mai 2026, le Fonds publiait un rendement composé annuel de 8,6 % sur 1 an et 3 ans, de 5,7 % sur 5 ans et de 7,3 % sur 10 ans, net de ses frais mais sans compter les crédits d'impôt. La valeur de l'action était de 70,07 $. Les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs.
Peut-on retirer son argent du Fonds FTQ avant la retraite ?
Seulement dans les situations prévues au prospectus : retraite à certaines conditions dès 45, 50, 55 ou 60 ans, 65 ans, achat d'une première maison avec le RAP, retour aux études avec le REEP, perte d'emploi, invalidité, maladie grave, décès, départ du Canada, démarrage d'une entreprise. Une période minimale de détention s'applique : 2 ans, puis 3 ans à partir du 1er juin 2027.
Qui perd les crédits d'impôt du Fonds FTQ ?
Les personnes de 65 ans et plus à partir de l'année de leurs 65 ans ; les personnes de 45 à 64 ans à la retraite ou en préretraite, sauf si elles gagnent plus de 3 500 $ de revenus d'emploi ou d'entreprise dans l'année et n'ont pas fait racheter leurs actions ; les personnes qui font racheter leurs actions dans les 60 jours. À compter de 2027, les contribuables dont le revenu imposable de 2025 dépassait 112 655 $ n'auront plus droit aux crédits.
Vaut-il mieux cotiser au Fonds FTQ ou à un REER ordinaire ?
Sur un horizon court, le Fonds gagne presque toujours grâce aux crédits de 30 %. Sur 20 ou 30 ans, un REER ordinaire en fonds indiciel peut rattraper puis dépasser le Fonds s'il rapporte un ou deux points de plus par année, parce que les crédits sont un gain unique alors que le rendement se compose. Le calculateur donne le seuil de rentabilité pour votre horizon.
Comment acheter des actions du Fonds FTQ en 2026 ?
Par retenue sur le salaire, si votre employeur offre le programme : c'est le mode principal, sans limite d'enveloppe. Par prélèvement bancaire unique ou automatique, pendant la période spéciale de souscription ouverte depuis octobre 2026, avec une enveloppe d'au moins 75 millions de dollars servie selon le principe du premier arrivé, premier servi, et des prélèvements à faire au plus tard le 31 mai 2027.
Sources
- Revenu Québec, ligne 424, crédit d'impôt relatif à un fonds de travailleurs : plafond de 5 000 $, exclusions (65 ans, retraite et préretraite, rachat dans les 60 jours), report du crédit inutilisé.
- Agence du revenu du Canada, lignes 41300 et 41400 : 15 % sur au plus 5 000 $, maximum 750 $, crédit conditionnel au crédit provincial.
- Fonds de solidarité FTQ, admissibilité aux crédits et conditions de rachat.
- Fonds de solidarité FTQ, résultats de l'exercice clos le 31 mai 2026 (23 juin 2026) : action à 70,07 $, rendements, actif net, actionnaires, 1,9 milliard investi au Québec.
- Sommaire du Fonds au 31 mai 2026 : ratio des charges opérationnelles totales de 1,37 %, frais, critères de rachat.
- Fonds de solidarité FTQ, communiqué du 6 octobre 2026 : période spéciale de souscription, enveloppe d'au moins 75 M$, prélèvements au plus tard le 31 mai 2027.
- Le Devoir, octobre 2026 : retour des cotisations forfaitaires le 5 octobre.
- Protégez-Vous, « Rentables à long terme, les fonds de travailleurs ? », 13 février 2025 : analyse de Martin Dupras, période de détention portée à 3, 4 puis 5 ans, test de revenu dès 2027, obligation d'investir 65 % au Québec.
- Barèmes 2026 du calculateur d'économie d'impôt REER (ARC et ministère des Finances du Québec).
Sources consultées le 24 octobre 2026. Finance Perso Québec n'a aucun lien avec le Fonds de solidarité FTQ et ne touche rien sur vos souscriptions.
Avertissement
Cet article et son calculateur sont des outils d'information. Ils ne remplacent ni le prospectus du Fonds, ni un planificateur financier, ni un comptable. Les règles fiscales citées sont celles en vigueur au 24 octobre 2026 ; les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs.